Fon yatırımlarının vergilendirilmesine ilişkin yeni bir düzenleme yürürlüğe girdi. Gelir Vergisi Kanunu'nun Geçici 67'nci maddesi kapsamında uygulanan tevkifat oranlarına ilişkin Cumhurbaşkanı Kararı ile bazı fon kazançlarında uygulanan stopaj oranı değiştirildi.
Yeni düzenleme özellikle şirketler ve diğer kurumsal yatırımcıların kısa vadeli nakitlerini değerlendirmek amacıyla tercih ettiği para piyasası fonlarını ilgilendiriyor.
Düzenleme kapsamında yer alan yatırımlarda daha önce yüzde 0 olarak uygulanan stopaj oranı yüzde 10 olarak uygulanacak.
STOPAJ ORANI YÜZDE KAÇ OLDU?
Yeni düzenlemeyle belirlenen kapsamdaki para piyasası fonlarından elde edilen kazançlarda stopaj oranı yüzde 10'a yükseltildi.
Daha önce bu kapsamdaki kazançlar için yüzde 0 olarak uygulanan tevkifat oranının yükseltilmesiyle birlikte yatırımın vergi sonrası net getirisinde de değişiklik oluşacak.
Örneğin düzenleme kapsamında 10 bin TL'lik vergilendirilebilir kazanç oluşması halinde, diğer koşullar aynı kabul edildiğinde yüzde 10 stopaj 1.000 TL'lik kesintiye karşılık geliyor.
Ancak stopajın yatırımın toplam tutarı üzerinden değil, mevzuatta belirlenen kazanç üzerinden hesaplandığını göz önünde bulundurmak gerekiyor.
PARA PİYASASI FONLARINDA STOPAJ YÜZDE 10 MU OLDU?
Düzenlemenin kapsamı bu noktada önem taşıyor.
Yeni yüzde 10'luk oran, kaynak metinde belirtildiği üzere kurumlar vergisi mükellefleri ile yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarının para piyasası fonlarından ve unvanında “para piyasası” ifadesi bulunan belirli serbest fonlardan elde ettikleri kazançları ilgilendiriyor.
Dolayısıyla düzenlemeyi “para piyasası fonu alan herkesin stopajı yüzde 10 oldu” şeklinde yorumlamak doğru değil.
Yatırımcının statüsü, fonun türü ve katılma payının edinildiği tarih vergilendirme açısından önem taşıyor.
HANGİ FONLAR YENİ STOPAJ ORANINDAN ETKİLENECEK?
Düzenlemenin odağında para piyasası fonları bulunuyor.
Bunun yanında unvanında “para piyasası” ibaresi bulunan serbest fonlardan sağlanan belirli kazançlar da yeni oran kapsamına giriyor.
Buna karşılık düzenlemede belirtilen kapsamın dışında kalan diğer yatırım fonu kazançlarında ilgili yatırımcı grupları bakımından yüzde 0'lık uygulamanın devam etmesi öngörülüyor.
Bu nedenle yalnızca “yatırım fonu” ifadesine bakılarak stopaj oranının belirlenmesi mümkün değil; fon türünün ve yatırımcının vergisel statüsünün birlikte değerlendirilmesi gerekiyor.
ESKİDEN ALINAN FONLARDA STOPAJ NASIL HESAPLANACAK?
Yeni düzenlemenin dikkat çeken noktalarından biri de karar öncesinde alınmış fonların vergilendirilmesi.
Kararın yürürlüğe girmesinden önce edinilen ve sonrasında elden çıkarılan kapsamdaki fon katılma paylarında, kazancın dönemlere ayrılarak hesaplanması öngörülüyor.
Buna göre kararın yürürlüğe girdiği tarihe kadar oluşan kazanç ile bu tarihten sonra oluşan kazanç ayrıştırılacak. Yeni yüzde 10'luk stopaj, düzenleme sonrasında oluşan kazanca karşılık gelen bölüm açısından uygulanacak.
Böylece karar öncesindeki dönemde oluşmuş getirinin tamamının geriye dönük olarak yüzde 10 stopaja tabi tutulması söz konusu olmayacak.
STOPAJ DEĞİŞİKLİĞİ YATIRIMCIYI NASIL ETKİLEYECEK?
Stopaj oranının yüzde 0'dan yüzde 10'a yükselmesi, düzenleme kapsamındaki yatırımcıların vergi sonrası net getirisini azaltacak.
Para piyasası fonları özellikle şirketlerin kısa vadeli nakit yönetiminde tercih ettiği yatırım araçları arasında bulunuyor. Yeni vergi uygulaması nedeniyle kurumsal yatırımcıların fonların yalnızca brüt performansını değil, stopaj sonrasında elde edecekleri net getiriyi de dikkate almaları gerekecek.
Düzenlemenin yatırımcı üzerindeki gerçek etkisi ise yatırım tutarına, elde edilen kazanca, fon türüne ve yatırımcının vergisel statüsüne göre değişecek.
STOPAJ NEDİR?
Stopaj, bir gelir veya kazanç üzerinden verginin ödeme aşamasında kaynakta kesilerek vergi idaresine aktarılmasıyöntemidir.
Yatırım fonlarında da mevzuat kapsamında belirlenen kazançlar için farklı stopaj oranları uygulanabiliyor. Oranlar yatırım aracının türüne, yatırımcının statüsüne ve katılma payının edinildiği tarihe göre farklılık gösterebiliyor.
Bu nedenle yatırım fonlarında “stopaj yüzde kaç?” sorusunun tek bir oranla cevaplanması her durumda mümkün değil.
YENİ STOPAJ DÜZENLEMESİ NE ZAMAN YÜRÜRLÜĞE GİRDİ?
Yeni düzenleme Cumhurbaşkanı Kararı'nın Resmi Gazete'de yayımlanmasıyla yürürlüğe girdi.
Uygulamayla birlikte belirlenen para piyasası fonlarında yüzde 0'lık stopaj avantajı kapsamdaki yatırımcılar açısından sona ererken yüzde 10'luk yeni oran uygulanmaya başlayacak.
Yatırımcıların işlem yapmadan önce fonun türünü, katılma payının edinim tarihini ve kendi vergisel statülerini dikkate almaları önem taşıyor
